Đa dạng hoá danh mục: vì sao không nên dồn vốn vào một cơ hội

Nhiều nhà đầu tư tin rằng nếu đã nghiên cứu kỹ, việc dồn toàn bộ vốn vào cơ hội tốt nhất là hợp lý. Thực tế cho thấy điều ngược lại.

Không ai dự đoán đúng mọi lần

Ngay cả những phân tích cẩn thận nhất cũng dựa trên giả định về tương lai. Khi giả định sai, một danh mục tập trung sẽ chịu toàn bộ hậu quả.

Đa dạng hoá theo ba chiều

• Theo doanh nghiệp: phân bổ vào nhiều đơn vị khác nhau
• Theo kỳ hạn: kết hợp ngắn hạn và dài hạn để cân bằng thanh khoản
• Theo thời điểm: giải ngân nhiều lần thay vì dồn một lúc

Đa dạng hoá không làm tăng lợi nhuận kỳ vọng, nhưng làm giảm đáng kể biên độ dao động — và đó chính là điều giúp nhà đầu tư trụ lại được qua các giai đoạn khó khăn.